HOTEL U ZELENÉHO STROMU A PRVÉ VÍNNE OCENENIA
Po úspešnom dvojročnom pôsobení v údolí rieky Vydrica na Železnej Studničke sa Jakub začína rozhliadať po niečom väčšom, v samom centre Bratislavy. V roku 1844 si prenajíma na dnešnom Hviezdoslavovom námestí Hotel u zeleného stromu. Buduje letnú terasu s protislnečnou markízou a plynovým osvetlením. V hoteli začína ponúkať svoje vlastné víno. Jakub Palugyay od majiteľa hotela Johanna Loewa odkupuje registrovanú známku firmy „Zum gruenen Baum“. Pod touto značkou začal vyrábať a predávať svoje víno. Podľa údajov z archívnych materiálov Mestského múzea začal Jakub Palugyay obchodovať so svojim vínom v roku 1844. O štyri roky neskôr sa stáva už právoplatným majiteľom Hotela u zeleného stromu, ktorý premenoval na Hotel Palugyay. Rekonštruovaný hotel so sto izbami, s reštauráciou, kaviarňou a plne elektrifikovaný si vďaka svojej kuchyni a vlastnému vínu urobil dobré meno tak u vysokej šľachty, ako aj u cirkevných hodnostárov.
Pre svoju dobrosrdečnosť a štedrosť získal Jakub medzi Bratislavčanmi prezývku Papa. Z nájomcu malého hostinca na okraji mesta sa vypracoval na veľkopodnikateľa a jedného z najzámožnejších občanov mesta. Jakubovo napredovanie v obchodovaní vína nasvedčuje zmienka v prominentnom dvojtýždenníku Wiener Salonblatt. Tá hovorí o jeho dare 20 vedier vína (zhruba 1 400 litrov) viedenskému pluku. Bolo to koncom 60-tych rokov 19. storočia.
V roku 1864 začala firma Jakuba Palugyaya exportovať svoje značkové vína do zahraničia. Aj do takých krajín ako je Mexiko, či Spojené štáty americké. Práve vtedy začínajú vína Jakuba Palugyaya získavať ocenenia na medzinárodných výstavách v Terste, Bruseli, Sydney, vo Viedni, v Paríži či v Melbourne. Ocenené boli hlavne tokajské sorty a rizlingy. K titulu dvorného dodávateľa mexického cisára a vojvodu z Nassau pribudli tituly dvorného dodávateľa belgického kráľa aj arcivojvodu Jozefa. V roku 1871 sa podnik Palugyay stáva dvorným cisárskym a kráľovským rakúsko-uhorským dodávateľom vín. Značka vína Palugyay sa stáva známa nielen po celom Rakúsko-Uhorsku, ale aj po celom svete.